該協(xié)議歷時近2年，將使Austal成為澳大利亞軍方的主要供應商，新協(xié)議將建立管理框架和共同條款，通過與多家主要承包商和供應商合作，依據造船合同交付水面艦艇建造項目。

Austal借此新成立的特殊目的實體及子公司——奧斯塔爾國防造船澳大利亞公司（Austal Defence Shipbuilding Australia）將被指定為澳大利亞政府在西澳大利亞州亨德森（Henderson）地區(qū)的二級水面戰(zhàn)斗艦艇戰(zhàn)略造船商。

新公司的設立和資源配置將完全致力于為澳大利亞政府開展國防造船業(yè)務，而母公司Austal及其他子公司將繼續(xù)在澳大利亞、亞洲及美國開展其他造船和維護業(yè)務。

根據協(xié)議，Austal Defence Shipbuilding Australia將成為澳大利亞LAND8710項目的總承包商，負責建造和交付該項目下的中型登陸艇（預計18艘）和重型登陸艇（預計8艘），這兩個項目此前被澳大利亞確定為試點項目，相關細節(jié)正在進一步洽談。

具體而言，設計建造中型登陸艇（LCM）計劃成為澳大利亞首個依據《戰(zhàn)略造船協(xié)議》授予并交付的項目，預計將于2026財年第一季度敲定合同，將在8年內為澳大利亞陸軍建造18艘中型登陸艇，總價10億至13億澳元（約合人民幣46.6億元至60.6億元），預計將在2032年前全部交付。

重型登陸艇項目于2024年11月首次宣布，要求為澳大利亞陸軍建造8艘荷蘭達門造船設計的LST100型登陸艇，目標是在2025年底前完成該項目的合同簽訂。該項目規(guī)模將遠大于中型登陸艇項目，交付期在中型登陸艇項目之后。

作為項目總承包商，Austal Defence Shipbuilding Australia將全面負責澳大利亞政府指定船舶項目的設計與集成、建造、安裝、集成、測試、交付及驗收等所有環(huán)節(jié)，同時確保各項工作以具成本效益的方式開展，并在建造過程中逐步降低成本、提高效率。

澳大利亞政府在宣布該協(xié)議時表示，此舉將確保西澳大利亞州持續(xù)獲得造船工作，并強調，Austal總部位于西澳大利亞州Henderson，是澳大利亞兩大主要造船中心之一。通過該協(xié)議，澳大利亞計劃在Henderson建立國防區(qū)，旨在為各類分包商和服務提供商提供支持。

Austal相關人員表示：“政府批準《戰(zhàn)略造船協(xié)議》對公司而言是一個決定性時刻。這將確立新成立子公司在西澳大利亞州二級艦艇戰(zhàn)略造船商的地位，也印證了Austal卓越的國防造船業(yè)績。在日益復雜的戰(zhàn)略環(huán)境下，政府致力于確保澳大利亞國防采購具備主權屬性，并在海軍艦船供應鏈中擁有更高的確定性和韌性，這與政府海軍造船政策相一致。通過協(xié)議，Austal承諾助力政府實現這些目標，同時將新成立子公司打造為政府在西澳的首選造船商?！?/p>

澳大利亞國防部表示：“長期以來，澳大利亞造船業(yè)缺乏持續(xù)穩(wěn)定的工作量，無法開發(fā)出具有競爭力和可靠性的造船能力。這導致澳大利亞本土國防能力發(fā)展受阻，并削弱本國造船業(yè)的韌性?！?/p>

根據Austal的公告，澳大利亞政府將在新成立子公司獲得一份“主權股份”并附帶一項相關認購權。根據認購權條款，若新股東或第三方收購Austal超過20%的股份，政府可按“公平市場價值”收購Austal Defence Australia。這意味著，Austal現有股東使用認購權的門檻更高。

此舉被視為對韓國韓華集團多次試圖收購Austal的直接回應。在Austal以戰(zhàn)略性質為由拒絕韓華集團的初步提案后，韓華集團再次發(fā)起新提案。韓華集團已在公開市場購入Austal股份并持有股份認購權，同時已向澳大利亞政府申請將持股比例提升至19.9%。

2025年6月，韓華集團宣布，收購Austal一事已獲得美國當局批準，美國外國投資委員會（CFIUS）確認該交易“不構成國家安全問題”，并對韓華集團收購Austal 19.9%股權的提議予以批準。目前，韓華集團正在與澳大利亞當局進一步接觸。

對于韓華集團單方面披露的“美國批準事宜”，Austal依舊持反對態(tài)度，并聲稱“基于迄今為止的非正式討論，Austal理解CFIUS授予的批準與韓華集團所聲稱的不同，公司正在尋求CFIUS的書面確認”。

針對澳大利亞政府及Austal達成《戰(zhàn)略造船協(xié)議》一事，韓媒稱，韓華集團收購Austal股權的目的是對美國等主要市場進行戰(zhàn)略合作，且無意收購Austal的管理控制權。

韓華集團高管指出：“韓華集團目前推進的股權收購與收購事宜無關。澳大利亞政府的舉措似乎旨在保護其國內造船業(yè)，并確保登陸艦建造項目的順利實施?！?/p>

據悉，Austal于1988年在Henderson開始運營，此次與政府達成的《戰(zhàn)略造船協(xié)議》將確保其作為澳大利亞軍事供應商的地位。與此同時，該公司已確立為美國政府的主要承包商，參與美國海軍和海岸警衛(wèi)隊的多個項目。

Austal主要負責為美國海軍建造小型水面艦艇和后勤支援艦，相關市場份額占比最高達60%，排名第一。該公司在美國阿拉巴馬州Mobile和加利福尼亞州San Diego以及澳大利亞、菲律賓和越南都設有造船廠。

由于該交易的被收購方Austal是直接為美國建造艦艇的造船商，因此，韓華集團與Austal的收購事宜必須得到澳大利亞和美國政府的同時批準。

交易獲批，韓華重大收購迎關鍵進展

6月10日，韓華集團發(fā)布聲明稱，韓華集團對Austal的擬議收購或投資已獲得美國當局批準，美國外國投資委員會（CFIUS）確認該交易“不構成國家安全問題”。該委員會對韓華集團收購Austal 19.9%股權的提議予以批準。

CFIUS是一個跨部門機構，負責審查外國投資對美國國家安全的影響。韓華集團稱，CFIUS的確認通知標志著該交易達到一個關鍵里程碑。

若澳大利亞當局也批準此次收購，意味著韓華集團將成為首家直接或間接參與美國艦艇建造的韓國國防企業(yè)。

韓華集團全球防務公司首席執(zhí)行官Michael Coulter表示，這一決定“象征著韓華集團從美國政府獲得的信任與支持”，并指出該公司“通過與美國及盟國多年的合作所積累的技術能力、按時交付記錄和預算管理技能已得到充分認可”。

韓華集團還在聲明中指出，計劃將其造船能力整合到Austal的全球業(yè)務中，以提升兩家公司的競爭力，同時計劃積極推進在美國和澳大利亞國防市場的聯合業(yè)務擴張。

已拒絕3次，Austal繼續(xù)反對收購

不過，對于韓華集團的公開聲明，6月10日，Austal對該集團擬議的收購或投資計劃依舊持反對態(tài)度，并已向澳大利亞證券交易所提交聲明，稱其正在“尋求獨立核實”和書面確認。

Austal在文件中表示：“基于迄今為止的非正式討論，Austal理解CFIUS授予的批準與韓華集團所聲稱的不同，公司正在尋求CFIUS的書面確認?！?/p>

據了解，韓華集團與Austal的收購事宜始于2023年年底。2024年4月，韓華集團旗下韓華海洋提出以10.2億澳元的收購要約對Austal進行收購，但Austal以難以獲得澳大利亞監(jiān)管機構–外國投資審查委員會（FIRB）批準以及主營業(yè)務具有敏感性為由，選擇拒絕。

經過雙方數月周旋，2024年10月，韓華海洋以未能達成合理協(xié)議為由，宣布終止與Austal的收購談判。不過，韓華集團并未就此放棄收購Austal。在宣布終止談判半年后，韓華集團再次出手收購Austal。

2025年3月，韓華集團通過公開市場交易收購Austal的9.9%股份，并正與一家澳大利亞投資公司簽訂互換協(xié)議以收購Austal額外9.9%股份。韓華宣布計劃持有Austal高達19.9%的股份，若獲批，意味著韓華集團將成為Austal的最大投資者，超過Forrest家族持有的17%股份（該家族于2022年成為Austal最大投資者）。

此外，根據澳大利亞和美國法律，韓華集團可在無需批準的情況下對Austal進行最高10%的被動投資。韓華集團今年3月曾表示，選擇對Austal進行投資是因為其收購提案面臨延遲，但并未排除進一步增加對Austal投資的可能性。

除Austal維持不變的反對態(tài)度外，FIRB也尚未對韓華集團針對Austal的投資計劃作出裁決。據稱，該委員會有長達六個月的審議期，且最終決定權在于澳大利亞財政部長。

另據澳大利亞金融評論報（AFR）消息，韓華集團曾提出三份非約束性報價，并在澳大利亞和美國進行初步審批審查。但Austal已經拒絕所有提案，并以公司業(yè)務與國防相關且對澳大利亞具有國家重要性為由公開質疑韓華集團能否獲得批準。

Austal表示，如果韓華集團能首先在美國和澳大利亞獲得批準，公司將予以討論相關提案；但韓華集團聲稱，Austal為盡職調查設定了苛刻條件。

向全球擴張，韓華集團直指美國造船業(yè)務

對于韓華集團堅持收購Austal一事，韓國業(yè)界認為，其最終目的是美國造船業(yè)務而非澳大利亞本地業(yè)務，同時也符合該集團的全球擴張戰(zhàn)略。

為確保海外市場，韓華集團已于2024年年底完成收購美國費城造船廠，并更名為韓華費城造船廠（Hanwha Philly Shipyard）。該船廠成立于1997年成立，前身是美國海軍費城國家造船廠，占地48萬平方米，擁有美國國內最大的船塢，專門建造用于沿海運輸的商船，其核心業(yè)務還包括艦艇、公務船以及海上風電船等船型的建造和維修改裝。

在收購半年后，韓華集團宣布投資7200萬美元對韓華費城造船廠進行升級改造，使其年產能從目前的約1.5艘提高到2035年的最多10艘，較現有水平提高約7倍，該筆投資將用于船塢升級、造船流程自動化等方面。同時，韓華集團還計劃將該船廠打造為美國首家建造LNG運輸船的造船廠，并計劃在十年內將其營收提高到約40億美元。

現階段，韓華費城造船廠主要運營4號、5號船塢，分別用于造船和系泊。韓華海洋計劃恢復5號船塢的生產能力，并將4號、5號船塢的年產能提高到3艘至4艘，總體年產能增至8艘至10艘。為此，韓華集團已向費城造船廠派遣超50名造船專家前往評估船廠現況，伺機采取措施提高生產效率和現代化設施。

3月20日，韓華Aerospace發(fā)布聲明稱，該公司計劃增資3.6萬億韓元（約合25億美元，約合人民幣178.2億元），用于海外和國內生產，以滿足日益增長的國際需求。作為增資的一部分，韓華Aerospace還將發(fā)行595萬股新股。

根據聲明，韓華Aerospace計劃在歐洲、中東、澳大利亞和美國建立戰(zhàn)略性海外生產基地，以滿足相關地區(qū)預計增長的中長期國防需求。該公司希望動用1.6萬億韓元（約合人民幣79.2億元）投資海外地面防衛(wèi)武器生產基地，包括在當地建立工廠和收購其他防衛(wèi)公司的股份；動用9000億韓元（約合人民幣44.55億元）改善韓國國內生產設施；動用3000億韓元（約合人民幣14.85億元）開發(fā)無人機發(fā)動機；動用8000億韓元（約合人民幣39.6億元）確保海外造船基地安全。

為擴張海外造船基地，韓國金融監(jiān)督局電子信息披露系統(tǒng)（DART）近日消息，韓華Aerospace和韓華系統(tǒng)（Hanwha System）將參與澳大利亞實體HAA No.1進行的實收資本第三方分配。韓華Aerospace和韓華系統(tǒng)在HAA No.1的投資總額為3378億韓元（約合人民幣16.86億元），其中約1687億韓元（約合人民幣8.4億元）將用于收購Austal 9.9%的股份。

韓國投資證券和iM證券預測，如若HAA No.1利用剩余資金進一步購買Austal股份，按照4.45澳元/股的價格計算，并考慮到管理權溢價，其持股比例將增至19.9%。目前，HAA No.1已向澳大利亞監(jiān)管機構–外國投資審查委員會（FIRB）申請對增持股份進行審查。

根據向FIRB提交的文件，韓華集團有意成為持有Austal 19.9%股份的投資者。分析人士稱這是一個巧妙的舉措，可以迅速深化雙方的關系，而無需花費時間重新進行收購競標，同時也能通過澳大利亞監(jiān)管機構的一級審查。

2024年4月，韓華集團旗下造船公司韓華海洋公開提出以10.2億澳元的收購要約對Austal進行收購，收購價為每股2.825澳元，比Austal在3月29日的收盤價溢價28.4%。但Austal以難以獲得FIRB批準以及主營業(yè)務具有敏感性為由，選擇拒絕其收購要約。經過雙方數月的周旋，去年10月，韓華海洋以未能達成合理協(xié)議為由，宣布終止與Austal的收購談判。

盡管如此，韓華集團始終致力于尋求收購在澳大利亞和美國運營的Austal。在宣布終止談判半年后，韓華集團正在通過更換收購方和股權的方式，再次對Austal出手。

韓國證券機構認為，韓華集團堅持收購Austal這一戰(zhàn)略舉措的最終目的是美國的造船業(yè)務而非澳大利亞本地業(yè)務。Austal正考慮將此次籌集的資金用于擴建美國阿拉巴馬州Mobile船廠的造船設施。

韓國投資證券研究員指出：“Austal美國公司的Mobile船廠是美國海軍瀕海戰(zhàn)斗艦的建造地，韓華海洋的股東（韓華Aerospace和韓華系統(tǒng)）正在共同努力，以支持在美國增加艦艇建造設施。美國當地船廠將用于建造商船，而Mobile船廠將用于建造艦艇。”

iM證券稱，此項投資凸顯出韓華集團對美國造船業(yè)務的誠意。然而，該機構對收購方中不包括韓華海洋表示有些驚訝，并稱：“考慮到韓華海洋比韓華Aerospace和韓華系統(tǒng)更有可能在Austal運營期間做出貢獻，韓華集團似乎有必要做出解釋?！?/p>

據了解，Austal在美國小型水面戰(zhàn)斗艦和后勤支援艦領域占據40%至60%的市場份額，排名第一。該公司在美國阿拉巴馬州的Mobile和加利福尼亞州的圣迭戈（San Diego）以及澳大利亞、菲律賓和越南都設有造船廠。該公司最近著重強調其籌資工作，以支持其美國業(yè)務的進一步擴展。報道稱，Austal的手持訂單價值達90億美元。

韓華集團認為，收購Austal的造船業(yè)務將在國防領域產生協(xié)同效應。Austal是直接建造美國艦艇的四大供應商之一（另外三家是Hutchison Ingalls、Lockheed Martin和Fincantieri），韓華集團“計劃通過此次投資加強其在全球造船和國防工業(yè)中的重要地位”。除艦艇外，Austal還負責建造高速渡輪、海上風電船和油氣平臺等。

作為海外擴張的一部分，除投資Austal外，韓華集團已于2024年年底完成收購美國費城造船廠（Philly Shipyard）。費城造船廠此前是一家美國國有船廠，于1998年改制為商業(yè)船廠，挪威Aker Group是其最大股東，持股量為57.6%。費城造船廠主要建造符合《瓊斯法案》的商船，自2003年以來，美國符合《瓊斯法案》的超50%以上的大型商船由該船廠建成交付，包括成品油輪和集裝箱船。其核心業(yè)務還包括艦艇、公務船以及海上風電船等船型的建造和維修改裝。

該船命名為““Horizon X”，是一艘130米長的多燃料高速雙體船，將成為Austal迄今為止建造的最大船舶。該船采用了獨特且高效的混合循環(huán)推進系統(tǒng)，包括燃氣輪機和蒸汽輪機，據稱在高速船舶領域中尚屬首次。

“Horizon X”設計載客量為1500人，可同時運輸貨物及400輛汽車。Austal負責船舶設計，建造工作將于2026財年上半年在Austal菲律賓造船廠啟動，預計2028年中期完工。船體將采用“綠色鋁材”建造，這種材料通過節(jié)能工藝和技術生產，碳排放更低，進一步減少對環(huán)境的影響。

Austal公司首席執(zhí)行官Paddy Gregg表示：“Horizon X是一個令人無比興奮的項目，它將重新定義商用渡輪的能力。該船配備了多燃料和氫能兼容的混合循環(huán)動力系統(tǒng)，并采用了一流的高效船體設計。Horizon X所展示的靈活燃料技術正在引領商用渡輪向去碳化轉型，我們很榮幸能夠走在前列，與Gotlandsbolaget合作交付這艘行業(yè)領先的新型渡輪?！?/p>

Gotlandsbolaget首席執(zhí)行官H?kan Johansson表示：“Horizon X不僅追求速度和效率，更注重可持續(xù)發(fā)展。它采用了最先進的綠色技術，包括氫氣預留的高效燃氣輪機推進系統(tǒng)。這艘船是我們實現氣候中和運營戰(zhàn)略的關鍵一步，通過使用輕質綠色鋁材和先進的流體力學設計，最大限度地減少了燃料消耗和排放。”

Austal與Gotlandsbolaget的合作始于2023年4月，雙方首次宣布計劃開發(fā)這艘130米長的多燃料高速客滾船。該船具備靈活使用多種燃料（包括氫氣）的能力。此后，Austal和Gotlandsbolaget旗下的Gotland Tech Development與全球技術供應商展開合作，選定了主要設備并確定了系統(tǒng)布置，其中包括開發(fā)一種獨特的推進系統(tǒng)布置，能夠重新利用發(fā)動機廢氣以輔助船舶推進并減少排放。

2024年10月，該型船的設計獲得了挪威船級社（DNV）的原則性批準。船舶設計原則上符合以氣體為燃料的船舶設施（氫氣）相關規(guī)則以及《國際使用氣體或其他低閃點燃料船舶安全規(guī)則》。

近日，韓華海洋在聲明中表示：“公司決定暫停與Austal管理層和董事會就收購澳大利亞造船和國防公司Austal的談判，并已將此事通知對方?！?/p>

收購過程一波三折。今年4月，Austal宣布收到韓華海洋提出的價值10.2億澳元（約合人民幣49.53億元）收購要約，收購價為每股2.825澳元，比Austal在3月29日的收盤價溢價28.4%。然而，Austal以難以獲得澳大利亞監(jiān)管機構–外國投資審查委員會（FIRB）批準以及主營業(yè)務具有敏感性為由，最終拒絕了韓華海洋的收購要約。此外，今年3月早些時候，Austal已取消兩家公司原定的實地考察。

雖然Austal拒絕了韓華海洋的收購要約，但澳大利亞副總理兼國防部長Richard Males在今年6月表示：“韓華海洋與Austal的收購要約歸根結底是Austal的內部事宜，且Austal是一家私營企業(yè)。作為政府，我們完全不擔心韓華海洋會朝著這個方向發(fā)展。”隨后，Richard Males的言論被解讀為鼓勵韓華海洋收購Austal，是對此次收購的一劑強心針。

此后，Austal允許韓華海洋進行實地考察，這為雙方達成收購協(xié)議提供了更多可能性。期間，Austal要求韓華海洋支付停工費，但遭到韓華海洋拒絕。

據了解，Austal主要負責建造海軍艦艇、高速渡輪以及用于海上風電和海上油氣行業(yè)的海工船，于2023年11月被澳大利亞政府評為戰(zhàn)略造船商。同時，Austal也是為美國海軍設計、建造和維護艦艇的主要承包商。去年年底，Austal USA與美國海軍簽訂三艘遠征醫(yī)院船（EMS）設計建造合同。這意味著韓華海洋收購Austal還需要獲得美國監(jiān)管機構DCSA（國防反間諜與安全局）和CFIUS（美國外國投資委員會）的批準。

盡管如此，韓華海洋始終致力于尋求收購在澳大利亞和美國運營的Austal，并認為收購Austal的造船業(yè)務將在國防領域產生協(xié)同效應。然而，韓華海洋最終以“無法與Austal管理層和董事會達成合理協(xié)議”為由，決定終止此次收購。

雖然韓華海洋與Austal的收購談判受阻，但該公司與美國費城造船廠（Philly Shipyard）和新加坡海工船廠Dyna-Mac的收購正在順利推進。

6月21日，韓華海洋母公司韓華集團宣布于當地時間6月20日與費城造船廠簽訂100%股權收購協(xié)議，這是韓國企業(yè)收購美國造船廠的首個案例。根據協(xié)議，韓華集團旗下子公司韓華海洋和韓華系統(tǒng)將以現金方式出資1億美元收購費城造船廠，此舉被視為該集團進軍美國國防和造船業(yè)務的關鍵一步。交易預計將于2024年第四季度完成。

費城造船廠此前是一家美國國有船廠，于1998年改制為商業(yè)船廠，挪威Aker Group是其最大股東，持股量為57.6%。費城造船廠主要建造符合《瓊斯法案》的商船，自2003年以來，美國符合《瓊斯法案》的超50%以上的大型商船由該船廠建成交付，包括成品油輪和集裝箱船。其核心業(yè)務還包括艦艇、公務船以及海上風電船等船型的建造和維修改裝。

截至2024年3月底，費城造船廠手持訂單價值約為16億美元，交付日期排至2027年，包括4艘國家安全多任務船、1艘符合《瓊斯法案》的海底巖石安裝船和3艘集裝箱船。

今年5月，韓華集團以1億新元（約合人民幣5.3億元）的價格從吉寶（Keppel）手中收購其持有的新加坡海工船廠Dyna-Mac股份。9月，韓華集團宣布將以4.5億美元（約合人民幣31.9億元）的價格收購Dyna-Mac尚未持有的全部股份。這也意味著韓華集團收購Dyna-Mac全部股權的價格約為37億元。

官網顯示，Dyna-Mac成立于1990年，在新加坡交易所主板上市，專門從事浮式生產儲卸油船（FPSO）、浮式儲卸油船（FSO）、浮式液化天然氣儲卸裝置（FLNG）以及浮式儲存再氣化裝置（FSRU）等海上模塊和裝置的工程設計、采購、建造、陸上預調試和試運行。該公司在新加披擁有兩個海工船廠，并已經與中國、馬來西亞以及菲律賓的船廠建立合資企業(yè)和合作關系。