2025年4月25日 ?

海岬型船舶

由于復(fù)活節(jié)假期，上周初海岬型船舶市場表現(xiàn)平淡，但隨后呈現(xiàn)明顯上升趨勢(shì)。波羅的海海岬型航線租金價(jià)格5TC指數(shù)從上周二的13,774美元穩(wěn)步上漲，周五收于15,667美元。太平洋市場方面，受貨盤量增加及礦商活躍支撐，周中市場情緒顯著改善，C5航線運(yùn)價(jià)從周初低位回升，最終從7.085美元上漲至7.815美元。大西洋市場走勢(shì)亦呈現(xiàn)積極態(tài)勢(shì)，受FFA市場走強(qiáng)以及巴西南部、西非至中國需求增長提振，周中成交活躍推高運(yùn)價(jià)，C3航線指數(shù)從18.685美元升至19.755美元。北大西洋市場方面，加拿大東岸至中國的遠(yuǎn)程貨盤成交活躍，有效減少了市場運(yùn)力。

巴拿馬型船舶

上周，大西洋市場再次成為關(guān)注焦點(diǎn)，可能受復(fù)活節(jié)前美國關(guān)稅松動(dòng)影響，需求激增帶動(dòng)租金大幅上漲。南美北岸地區(qū)遠(yuǎn)程貨盤成交活躍，傳聞?dòng)袛?shù)艘82,000載重噸船舶成交價(jià)達(dá)到20,000美元，推高整體運(yùn)價(jià)水平。同時(shí)，北大西洋谷物跨大西洋貨盤需求增加，進(jìn)一步助推市場上行。亞洲市場方面，受大西洋市場情緒帶動(dòng)，南亞運(yùn)力需求穩(wěn)步增長；北亞地區(qū)，北太平洋貨盤需求穩(wěn)定，運(yùn)價(jià)維持在約12,000美元。盡管期租成交有限，但隨著遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議市場價(jià)格上漲，整體預(yù)期向好。接近周末時(shí)，傳聞一艘船規(guī)良好的82,000載重噸船舶在印尼交船，5-8個(gè)月期租成交租金為15,500美元。

超靈便型/極限靈便型船舶

上周市場可謂“冰火兩重天”：大西洋市場低迷，而亞洲市場重新活躍。大西洋地區(qū)整體表現(xiàn)遲緩，直至周末南美東岸活動(dòng)有所增加。歐洲大陸–地中海地區(qū)缺乏新推動(dòng)力，租金承壓。美灣市場同樣表現(xiàn)平淡，一艘極限靈便型船舶執(zhí)行跨大西洋航程，成交租金在14,500美元左右。反觀亞洲市場，行情明顯活躍。南非出發(fā)的貨盤帶動(dòng)租金上漲，一艘63,000載重噸船舶，從南非駛往中國，租金為17,000美元另加170,000美元壓空放獎(jiǎng)金。印尼方向持續(xù)需求，一艘54,000載重噸船舶在Bontang交船，經(jīng)印尼至中國，租金為16,000美元。另一艘63,000載重噸船舶在中國南方交船，經(jīng)印尼前往印度西海岸，租金成交價(jià)為17,000美元。期租活動(dòng)整體依然低迷，一艘58,000載重噸船舶空在北亞，成交4-6個(gè)月租約，租金約為11,500美元左右。

靈便型船舶

上周靈便型船舶市場整體活動(dòng)稀少，兩大航區(qū)市場情緒均保持平淡。歐洲大陸及地中海市場普遍較弱，租金水平略低于之前的水平。一艘33,000載重噸船舶，Damietta交船，前往南美北岸，成交租金為7,000美元。大西洋南部市場方面，運(yùn)力供應(yīng)穩(wěn)定，疊加部分新增需求，租金出現(xiàn)小幅回升。一艘36,000載重噸船舶，在巴西南部交船，駛往歐洲大陸–英國地區(qū)，租金成交價(jià)為13,500美元。美灣市場情緒依舊低迷，運(yùn)力積壓，持續(xù)壓制運(yùn)價(jià)。一艘42,000載重噸船舶，在西南航道交船，前往中美洲西海岸，成交租金為14,250美元。亞洲市場方面，盡管運(yùn)力略有增加，但因部分新增需求，租金基本維持穩(wěn)定，一艘36,000載重噸船舶，在博多交船，經(jīng)遠(yuǎn)東至東南亞航程，租金成交價(jià)為9,750美元。

成品油油輪

LR2油輪

上周中東灣LR2市場略有改善。中東灣至日本TC1航線75,000噸油輪指數(shù)從WS117.22上漲至WS126.67，中東灣至英國–歐洲大陸TC20航線90,000噸油輪指數(shù)保持在約350萬美元。蘇伊士以西，地中海至遠(yuǎn)東的LR2市場整體保持平靜，TC15航線指數(shù)下跌35,000美元，至略低于310萬美元?。

LR1油輪

上周中東灣LR1運(yùn)費(fèi)也有所上漲，漲幅略高于LR2。中東灣至日本TC5航線55,000噸油輪指數(shù)上漲19.88點(diǎn)，至WS149.88。中東灣至英國–歐洲大陸TC8航線65,000噸油輪運(yùn)費(fèi)從265萬美元上漲至284萬美元。英國–歐洲大陸LR1航線連續(xù)第二周保持穩(wěn)定，ARA至西非TC16航線60,000噸油輪指數(shù)保持在約WS130，波羅的海等價(jià)期租租金略低于24,000美元/天。

MR油輪

上周中東灣MR市場也有所上漲。中東灣至東非TC17航線35,000噸油輪指數(shù)從WS198.93上漲至WS211.43，波羅的海等價(jià)期租租金超過20,000美元/天。英國–歐洲大陸MR市場本周略顯疲軟。ARA至美國大西洋沿岸TC2航線37,000噸油輪指數(shù)下跌4.38點(diǎn)，至WS147.5，但周末活動(dòng)增加，預(yù)計(jì)運(yùn)費(fèi)將有所回升。該航線波羅的海等價(jià)期租租金下降878美元至16,231美元/天。ARA至西非TC19航線37,000噸油輪指數(shù)從WS172.19下降至WS167.5。美灣MR市場本周再次下跌。美灣至英國–歐洲大陸TC14航線38,000噸油輪指數(shù)從WS128.57下降至WS107.56。美灣至巴西TC18航線38,000噸油輪指數(shù)下降21.43點(diǎn)，至WS155。美灣至加勒比地區(qū)TC21航線38,000噸油輪運(yùn)費(fèi)下降23%，至503,571美元。MR大西洋三角航線等價(jià)期租租金從26,808美元下降至22,498美元。

靈便型油輪

波羅的海成品油靈便型油輪上周在地中海市場保持相對(duì)平穩(wěn)，TC6指數(shù)從WS175.56下降至WS169.72。英國–歐洲大陸市場，TC23航線30,000噸跨英國–歐洲大陸航線油輪運(yùn)價(jià)指數(shù)也下降10.28點(diǎn)，至WS170。

VLCC油輪

上周市場再次回升，所有航線均有所上漲。中東灣至中國TD3C航線270,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)自復(fù)活節(jié)以來上漲5點(diǎn)，至WS70.93，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金為55,010美元/天。大西洋市場，西非至中國TD15航線260,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲4點(diǎn)，至WS68.41，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金為52,418美元/天。美灣至中國TD22航線270,000噸油輪運(yùn)費(fèi)自復(fù)活節(jié)前上漲237,942美元，至8,347,667美元，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金為45,941美元/天。

蘇伊士型油輪

蘇伊士型油輪船東在西非市場繼續(xù)推動(dòng)運(yùn)費(fèi)上漲。尼日利亞至英國–歐洲大陸TD20航線130,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲9點(diǎn)，至WS120.28，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金為57,338美元/天。圭亞那至英國–歐洲大陸TD27航線130,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)僅上漲4點(diǎn)，至WS115.28，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金為54,152美元/天，基于鹿特丹卸貨。里海石油管線終端問題似乎已解決，TD6航線135,000噸黑海至地中海運(yùn)費(fèi)指數(shù)本周保持在WS135左右，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金約為67,939美元/天。中東地區(qū)，中東灣至地中海（經(jīng)蘇伊士運(yùn)河）TD23航線140,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)保持在WS91左右。

阿芙拉型油輪

北海地區(qū)，跨英國–歐洲大陸TD7航線80,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲2點(diǎn)，接近WS140，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金為55,065美元/天，基于Hound Point至Wilhelmshaven。地中海市場，跨地中海TD19航線80,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)下跌8點(diǎn)，至WS181.11，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金約為61,100美元/天，基于Ceyhan至Lavera。大西洋市場，運(yùn)費(fèi)達(dá)到峰值后開始回落。東海岸墨西哥至美灣TD26航線70,000噸油輪和科韋尼亞斯至美灣TD9航線運(yùn)費(fèi)自4月17日以來分別下跌28點(diǎn)和27點(diǎn)，至WS193和WS190，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金分別為52,500美元和48,100美元。美灣至英國–歐洲大陸TD25航線70,000噸油輪運(yùn)費(fèi)本周下跌17點(diǎn)，至WS176.39，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金為46,507美元/天，基于休斯頓至鹿特丹。

液化天然氣船舶?

上周液化天然氣市場出現(xiàn)顯著變化，大西洋地區(qū)強(qiáng)勁復(fù)蘇，而太平洋市場則表現(xiàn)分化。BLNG1航線Gladstone–東京，17.4萬立方米船舶租金下降1,000美元，收?qǐng)?bào)22,200美元/天，而16萬立方米船舶租金小幅上漲200美元，收?qǐng)?bào)13,800美元/天，大船運(yùn)價(jià)持續(xù)下滑，反映出太平洋需求疲弱。大西洋地區(qū)，主要航線租金大幅上漲。BLNG2航線Sabine–英國大陸，17.4萬立方米船舶租金上漲15,100美元，至36,500美元/天，而16萬立方米船舶租金上漲7,300美元，至19,200美元/天。BLNG3航線Sabine–東京也出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，17.4萬立方米船舶租金上漲13,900美元，至41,500美元/天，而16萬立方米船舶租金上漲7,800美元，至22,900美元/天，反映出大西洋市場緊縮和需求回升。期租市場走強(qiáng)。六個(gè)月期租租金上漲3,200美元，至31,050美元/天，而一年期租金上漲1,325美元，至34,400美元/天。三年期租金也上漲550美元，至53,850美元/天，反映整體市場信心增強(qiáng)。

液化石油氣船舶

上周液化石油氣市場相對(duì)平。經(jīng)歷了前期因關(guān)稅驅(qū)動(dòng)導(dǎo)致的劇烈波動(dòng)后，前幾周因關(guān)稅驅(qū)動(dòng)的定價(jià)波動(dòng)后，成交活動(dòng)明顯放緩。盡管運(yùn)價(jià)仍低于加征關(guān)稅前水平，但下跌速度有所放緩，或暗示市場出現(xiàn)初步企穩(wěn)跡象，不過整體情緒仍較脆弱。BLPG1航線Ras Tanura至千葉的運(yùn)費(fèi)下降2.26美元，收?qǐng)?bào)51.333美元，等價(jià)期租租金收益下降2,676美元，收?qǐng)?bào)35,002美元/天。下降幅度較前幾周溫和，中東地區(qū)運(yùn)力供應(yīng)略有減少，但不足以支撐市場情緒回暖。大西洋地區(qū)，BLPG2航線Houston–弗拉辛的運(yùn)費(fèi)下降1.25美元，收?qǐng)?bào)53.75美元，等價(jià)期租租金收益下降1,963美元，收?qǐng)?bào)53,316美元/天。BLPG3航線Houston–千葉的遠(yuǎn)程航線運(yùn)費(fèi)下降1.67美元，收?qǐng)?bào)101.667美元，等價(jià)期租租金收益下降1,458美元，收?qǐng)?bào)37,243美元/天。受套利機(jī)會(huì)減少及運(yùn)力過剩影響，去遠(yuǎn)東航線的壓力持續(xù)，短期內(nèi)市場可能保持靜態(tài)。

集裝箱

盡管針對(duì)中國制造船舶的港口費(fèi)用政策有所放松，且部分電子產(chǎn)品被豁免征收關(guān)稅，中美集裝箱貿(mào)易量仍持續(xù)大幅下滑。大量運(yùn)往美國的船舶從中國出發(fā)時(shí)艙位利用率不足一半，托運(yùn)人因成本上升而取消訂單，承運(yùn)人也迅速取消航次，情況類似疫情初期。進(jìn)口商則依賴庫存和美國保稅倉庫以應(yīng)對(duì)關(guān)稅上調(diào)。然而，盡管越南等地的運(yùn)費(fèi)略有上漲，但中國的運(yùn)費(fèi)并未因需求減少而崩潰。FBX01（中國/東亞至美國西海岸）小幅上漲35美元，本周收于2,327美元/TEU。FBX02（美國西海岸至中國/東亞）上漲，從每TEU 2,366美元升至2,407美元。FBX03（中國/東亞至美國東海岸）基本持平，本周收于3,395美元/FEU。FBX11（中國/東亞至地中海）上漲，從每FEU 2,310美元升至2,355美元。FBX12（北歐至中國/東亞）維持不變，收于每TEU 462美元。FBX13（中國/東亞至地中海）下跌23美元，本周收于3,070美元/FEU。