2025年6月20日

海岬型船舶

上周海岬型船舶市場(chǎng)呈現(xiàn)下行走勢(shì)，市場(chǎng)情緒持續(xù)走弱，尤其是在太平洋區(qū)域。由于西澳鐵礦石出貨量減少，C5航線運(yùn)價(jià)承壓。盡管東澳煤炭貨盤提供了一定支撐，但不足以抵消整體疲軟。C5航線從上周初的11.00美元穩(wěn)步下滑至上周末的9美元中低區(qū)間。大西洋市場(chǎng)上周初表現(xiàn)尚可，有限的即期船舶資源和穩(wěn)定的貨盤支撐了運(yùn)價(jià)。然而，隨著上周推進(jìn)，跨大西洋和遠(yuǎn)東航線報(bào)價(jià)逐漸走低。巴西南部至中國(guó)的C3航線則顯現(xiàn)明顯的后退格局，運(yùn)價(jià)從26美元高位下滑至20美元低位。上周整體回吐了近期漲幅，波羅的海海岬型航線5TC指數(shù)價(jià)格下跌超過(guò)7,000美元，上周五收于23,879美元。

巴拿馬型船舶

上周巴拿馬型船舶市場(chǎng)表現(xiàn)平淡?？绱笪餮蠛骄€成交有限，谷物和礦產(chǎn)需求整體走弱。南美東海岸市場(chǎng)則呈現(xiàn)復(fù)雜局面，雖然部分航次出現(xiàn)不同運(yùn)價(jià)，但整體活躍度有限。P6指數(shù)期到港的價(jià)格維持平衡，而7月上旬到港日的船舶，在上周初表現(xiàn)堅(jiān)挺，但由于需求不足且運(yùn)力增加，運(yùn)價(jià)最終回落。上周中， 有一些典型成交顯示，82,000載重噸的船舶在印度至東南亞交船，日租金在11,500至13,000美元之間。亞洲市場(chǎng)持續(xù)承壓，船舶供應(yīng)增加，而北太平洋、澳大利亞與印尼礦物貨盤不足，難以阻止運(yùn)價(jià)持續(xù)下滑。期租市場(chǎng)方面，有一艘82,000載重噸船舶在臺(tái)灣交船，簽訂6至8個(gè)月期租合同，日租金為11,000美元。

超靈便型?/?靈便極限型船舶

上周超靈便型及靈便極限型船舶市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。大西洋區(qū)域需求表現(xiàn)尚可，一艘58,000載重噸船舶在西南通道交船，前往墨西哥東海岸，租金為21,000美元。但至周末，市場(chǎng)上漲動(dòng)力略有放緩。南大西洋仍保持活躍，一艘63,000載重噸船舶在雷卡拉達(dá)交船，航行至中國(guó)，租金為14,000美元，另加400,000美元空放補(bǔ)貼。相比之下，歐洲大陸至地中海市場(chǎng)動(dòng)力不足，運(yùn)價(jià)低迷。亞洲市場(chǎng)開局緩慢，但上周中起來(lái)自北太平洋和印尼的詢盤增多。然而，由于印度洋區(qū)域即期船舶供應(yīng)充足，整體租金仍受到壓制。具體成交方面，一艘63,000載重噸船舶自中國(guó)出發(fā)執(zhí)行北太平洋航線，日租金為12,500美元左右。另一艘56,000載重噸船舶自東南亞航行至中國(guó)，日租金為10,000美元低位。一艘61,000載重噸船舶自阿拉伯灣裝運(yùn)鋼坯至澳大利亞，日租金為9,500美元。

靈便型船舶

上周靈便型船舶市場(chǎng)表現(xiàn)分化。歐洲大陸和地中海市場(chǎng)延續(xù)疲軟走勢(shì)，新詢盤有限。一艘32,000載重噸船舶在特馬于6月20日至24日開航，執(zhí)行西非沿海航次，日租金在1萬(wàn)美元中高區(qū)間。相較之下，南大西洋與美灣市場(chǎng)活躍度較高，持續(xù)有新貨支撐。一艘33,000載重噸船舶自西非空放至雷卡拉達(dá)交船，航行至歐洲大陸，日租金為17,500美元。另一艘37,000載重噸船舶于6月底在棕櫚灘交船，經(jīng)美灣運(yùn)輸木顆粒至歐英國(guó)-歐洲大陸，日租金為18,000美元。亞洲市場(chǎng)相對(duì)安靜，東南亞與北太平洋船源充足，盡管如此，整體運(yùn)價(jià)基本維穩(wěn)。一艘34,000載重噸船舶在香港交船，航行至遠(yuǎn)東，日租金為9,000美元。期租方面市場(chǎng)興趣不高，一艘28,000載重噸船舶在東南亞交船，租期4–6個(gè)月，租金為9,650美元。

成品油輪

LR2油輪

上周中東灣LR2型油輪市場(chǎng)出現(xiàn)顯著上漲。中東灣至日本TC1航線75,000噸油輪指數(shù)暴漲91.95點(diǎn)至WS211.39。中東灣至英國(guó)-歐洲大陸TC20航線90,000噸油輪指數(shù)也從3,560,000美元升至5,170,000美元。在蘇伊士以西地區(qū)，地中海至遠(yuǎn)東LR2航線TC15的運(yùn)價(jià)上漲251,000美元，突破300萬(wàn)美元關(guān)口，至3,120,000美元。

LR1油輪

中東灣LR1型油輪同樣大幅上漲。中東灣至日本TC5航線55,000噸油輪指數(shù)從WS142.19升至WS218.13。中東灣至英國(guó)-歐洲大陸TC8航線65,000噸油輪租金上漲1,125,020美元，達(dá)到3,910,000美元。英國(guó)–歐洲大陸市場(chǎng)LR1運(yùn)價(jià)連續(xù)第五周保持穩(wěn)定，ARA至西非TC16航線60,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)微升1.81點(diǎn)至WS115.56。

MR油輪

中東灣MR型油輪運(yùn)價(jià)上周大幅飆升。中東灣至東非TC17航線35,000噸油輪指數(shù)上漲127.14點(diǎn)至WS362.14。英國(guó)–歐洲大陸MR市場(chǎng)相對(duì)平靜。ARA至美國(guó)大西洋沿岸TC2航線37,000噸油輪指數(shù)從WS132.19降至WS120，等價(jià)期租租金跌破10,000美元，本文撰寫日為9,134美元/天。美灣MR市場(chǎng)則表現(xiàn)出色。美灣至英國(guó)-歐洲大陸TC14航線38,000噸油輪上周三指數(shù)飆升至WS164.29后于次日回落至WS145.71。美灣至加勒比地區(qū)TC21航線38,000噸油輪航線上周末的租金價(jià)較上周初上漲100,000美元至717,857美元。

MR大西洋三角航線等價(jià)期租租金從20,716美元升至24,307美元，上周中最高的時(shí)候，一度達(dá)到27,409美元。

靈便型油輪

地中海靈便型成品油輪，TC6航線30,000噸跨地中海航線指數(shù)連續(xù)第二周維持在WS130?？缬?guó)-歐洲大陸TC23航線30,000噸油輪運(yùn)價(jià)指下跌16.11點(diǎn)至WS143.89。

VLCC油輪

中東地區(qū)因以色列與伊朗之間持續(xù)緊張局勢(shì)和襲擊升級(jí)，VLCC油輪市場(chǎng)受到顯著影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)升高帶動(dòng)運(yùn)價(jià)普遍上揚(yáng)。中東灣至中國(guó)TD3C航線270,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲超過(guò)22點(diǎn)，至WS75.8，對(duì)應(yīng)等價(jià)期租租金為57,758美元/天，后續(xù)仍有上漲空間。大西洋市場(chǎng)方面，西非至中國(guó)TD15航線260,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲16點(diǎn)至WS68.81，對(duì)應(yīng)等價(jià)期租租金接近50,000美元/天。美灣至中國(guó)TD22航線270,000噸油輪運(yùn)費(fèi)上漲1,352,500美元至7,462,500美元，日均等價(jià)期租租金為35,656美元。

蘇伊士型油輪

蘇伊士型原油輪市場(chǎng)全面反彈，波羅的海各航線運(yùn)價(jià)普遍上漲。尼日利亞至英國(guó)-歐洲大陸TD20航線130,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)回升12.5點(diǎn)至WS89.72，等價(jià)期租租金為35,251美元/天。圭亞那至英國(guó)-歐洲大陸TD27航線130,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲12.5點(diǎn)至WS86.94，基于鹿特丹卸貨，對(duì)應(yīng)的等價(jià)期租租金約為33,100美元/天。黑海至地中海TD6航線135,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲9點(diǎn)至WS104.1，等價(jià)期租租金為37,800美元/天。中東灣至地中海（經(jīng)蘇伊士運(yùn)河）TD23航線140,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲16點(diǎn)至WS102.5。

阿芙拉型油輪

阿芙拉型油輪方面，北海地區(qū)，跨英國(guó)-歐洲大陸TD7航線80,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)下跌2點(diǎn)至WS120，基于Hound Point至Wilhelmshaven對(duì)應(yīng)的往返航次，等價(jià)期租租金約31,700美元/天。地中海地區(qū)，跨地中海TD19航線80,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲8點(diǎn)至WS139.44，基于Ceyhan至Lavera對(duì)應(yīng)的往返航次，等價(jià)期租租金為32,200美元/天。在大西洋地區(qū)，波羅的海交易所發(fā)布的短程航線上周走勢(shì)如同“溜溜球”般起伏不定：周一運(yùn)價(jià)上漲，周二下跌，周三又回升。整體來(lái)看，墨西哥東海岸至美灣TD26航線70,000噸油輪和科韋尼亞斯至美灣TD9航線運(yùn)費(fèi)指數(shù)較上上周分別上漲了約?14?至?15?點(diǎn)，分別達(dá)到?WS154?和?WS150，這相當(dāng)于每日往返的等價(jià)期租租金分別約為32,500?美元和?30,500?美元。而美灣至英國(guó)-歐洲大陸TD25航線70,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)在上周一同樣大幅上漲近20?個(gè)點(diǎn)，但隨后逐步回落，本文撰寫日為?WS143.06，較上上周整體上漲5?個(gè)點(diǎn)。以休斯頓至鹿特丹為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)的往返航次等價(jià)期租租金為為32,100?美元/天。

液化天然氣

上周液化天然氣運(yùn)輸市場(chǎng)在所有主要航線上全面上漲，因7月初裝船窗口臨近，即期船舶供應(yīng)明顯趨緊。大西洋市場(chǎng)率先發(fā)力，太平洋市場(chǎng)亦表現(xiàn)強(qiáng)勁。BLNG1澳大利亞–日本航線中，174,000立方米船舶運(yùn)價(jià)上漲10,400美元至33,000美元/天，160,000立方米船舶上漲8,200美元至21,000美元/天。大西洋航線漲幅最大。BLNG2美灣–歐洲大陸航線上，174,000立方米船舶上漲11,500美元至49,300美元/天，160,000立方米船上漲10,000美元至26,900美元/天，反映出船源緊張與夏季中期的貨盤增加。BLNG3美灣–日本航線漲幅居首，174,000立方米船上漲18,900美元至60,500美元/天，160,000立方米船上漲17,000美元至36,400美元/天，長(zhǎng)途航線需求激增。期租租船市場(chǎng)也趨于堅(jiān)挺，6個(gè)月期租上漲300美元至38,750美元/天，一年期上漲500美元至40,500美元/天，三年期保持在56,000美元/天不變。

液化石油氣

上周液化石油氣運(yùn)輸市場(chǎng)在所有主航線上也大幅上揚(yáng)，受中東地緣政治緊張局勢(shì)驅(qū)動(dòng)，運(yùn)價(jià)顯著上漲，市場(chǎng)情緒趨緊。BLPG1拉斯塔努拉–千葉航線運(yùn)價(jià)上漲8.42美元至85.83美元/噸，等價(jià)期租收益增加8,356美元，至71,244美元/天。BLPG2休斯頓–弗利辛恩航線運(yùn)價(jià)上漲4.50美元至70.25美元/噸，等價(jià)期租收益上升5,098美元至74,232美元/天。BLPG3休斯頓–千葉航線上漲4.33美元至125.67美元/噸，等價(jià)期租收益增加2,265美元，至53,756美元/天?？缣窖筘洷P需求穩(wěn)定和即期運(yùn)力緊張支撐了市場(chǎng)的強(qiáng)勁走勢(shì)?？傮w而言，市場(chǎng)大幅走強(qiáng)，在不確定性上升與即期運(yùn)力稀缺的背景下，市場(chǎng)情緒明顯升溫。

集裝箱

集裝箱市場(chǎng)近期或已見(jiàn)頂，跨太平洋航線與遠(yuǎn)東–地中海航線運(yùn)價(jià)回落，市場(chǎng)可能出現(xiàn)運(yùn)力過(guò)剩，班輪公司上調(diào)附加費(fèi)（GRI）的能力受限。但遠(yuǎn)東至大西洋航線上周保持穩(wěn)定。

雖然中東地區(qū)的緊張局勢(shì)不斷升級(jí)，伊朗威脅關(guān)閉霍爾木茲海峽，但大型集裝箱船早已改道好望角航線，僅部分小型船舶仍使用蘇伊士運(yùn)河，因此對(duì)航運(yùn)市場(chǎng)的實(shí)際影響有限。

FBX01（中國(guó)/東亞-美國(guó)西海岸）上周收盤價(jià)為?4,516?美元/ FEU，較上上周同期下跌?1,415?美元/ FEU。FBX03（中國(guó)/東亞-美國(guó)東海岸）上周收盤價(jià)為?7,177?美元/ FEU，比上上周的?7,124?美元/ FEU略有上漲。FBX11（中國(guó)/東亞-北歐）上周收于?2,966?美元/ FEU，比上上周上漲?26?美元。FBX13（中國(guó)/東亞-地中海）的運(yùn)價(jià)跌至4360?美元/FEU，上周結(jié)束時(shí)比前一周減少了?211?美元。