2025年2月7日

海岬型船舶

上周，海岬型船舶市場(chǎng)整體走軟。周四，海岬型航線的租金價(jià)格下跌至6,733美元，周五略微回升至6,964美元。盡管太平洋地區(qū)一度表現(xiàn)出強(qiáng)勁的趨勢(shì)，貨物流轉(zhuǎn)順暢且運(yùn)力較為緊張，但市場(chǎng)傳言稱，成交量不足以帶動(dòng)租金價(jià)格上漲。在C5航線上，運(yùn)費(fèi)指數(shù)基本穩(wěn)定在接近6美元的水平，周五收于6.71美元。在大西洋地區(qū)，尤其是跨大西洋航線上，北部地區(qū)的運(yùn)力供應(yīng)持續(xù)過(guò)剩。由于貨運(yùn)量有限，C8航線的租金價(jià)格大幅下跌，截至周中，該航線租金降至4,257美元。一些去程航線的交易活動(dòng)略有支撐，使C9航線的租金指數(shù)穩(wěn)定在略超25,000美元的水平。從南巴西和西非到中國(guó)的航線相對(duì)平穩(wěn)，但買(mǎi)賣(mài)雙方的報(bào)價(jià)仍保持在17美元左右徘徊。盡管在周中太平洋地區(qū)出現(xiàn)了一些積極跡象，但整體市場(chǎng)情緒依然低迷。

巴拿馬型船舶

市場(chǎng)信號(hào)好壞參半，盡管遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議市場(chǎng)動(dòng)蕩，但未能抑制巴拿馬型船舶市場(chǎng)的熱情，該板塊仍取得了顯著的增長(zhǎng)。跨大西洋航線成交量依然疲軟，但去程航線租金價(jià)格上漲帶來(lái)了積極的市場(chǎng)情緒。周中，南美市場(chǎng)成為市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)力。3月到達(dá)的窗口期船舶租金價(jià)格相較2月底有所上漲，而2月底租金的下跌幾乎是不可避免的。通常情況下，狀況良好的船舶能夠達(dá)到更穩(wěn)定的租金水平，，在新加坡交船，搭載各種裝貨選項(xiàng)由南美東海岸/美灣和南美北海岸開(kāi)往遠(yuǎn)東的整體租金為13,000美元。盡管印度尼西亞和澳大利亞的新需求有限，但這似乎對(duì)太平洋板塊的南部市場(chǎng)產(chǎn)生了積極影響。上周，北太平洋租金價(jià)格受到良好支撐。一艘82,000載重噸的船舶以10,500美元的價(jià)格在日本交船，完成北太平洋往返航線的租賃。定期期租業(yè)務(wù)較少，但有消息稱，一艘85,000載重噸的船舶在越南交船，一年期租金價(jià)格為14,000美元。

極限靈便型船舶/超靈便型船舶

隨著農(nóng)歷新年假期的結(jié)束，上周大部分地區(qū)的租金重新開(kāi)始上漲。大西洋板塊租金價(jià)格較近期有所上漲。有消息稱，一艘63,000載重噸的船舶在南美東海岸交船，去程航線租金價(jià)格為11,500美元左右，空放津貼價(jià)格為150,000美元左右。其他地區(qū)，一艘58,000載重噸的船舶在密西西比河西南港口布埃納文圖拉還船，以13,100美元的租金價(jià)格成交。在亞洲，交易活動(dòng)顯著減少，但市場(chǎng)情緒回升推動(dòng)了租金上漲。一艘53,000載重噸的船舶在中國(guó)華北交船，開(kāi)往孟加拉國(guó)，以9,000美元的租金價(jià)格成交。再往南，一艘55,000載重噸的船舶在新加坡交船，開(kāi)往中國(guó)，以8,500美元的租金價(jià)格成交，在東南亞還船的租金為8,000美元。印度洋市場(chǎng)有消息稱，一艘64,000載重噸的船舶在吉大港還船，駛經(jīng)印度尼西亞，在印度西海岸還船，以7,000美元的租金價(jià)格成交。定期期租方面，一艘63,000載重噸的船舶從德國(guó)始航，租期4-6個(gè)月，還船地點(diǎn)不限，以12,250美元的租金價(jià)格成交。

靈便型船舶

上周，市場(chǎng)表現(xiàn)喜憂參半，兩個(gè)市場(chǎng)區(qū)域略有波動(dòng)。歐洲大陸和地中海地區(qū)出現(xiàn)了一些積極勢(shì)頭，租金略高于此前水平，市場(chǎng)似乎得到更多支持。例如，一艘37,000載重噸的船舶在斯卡角交船，駛經(jīng)里加，將谷物運(yùn)往摩洛哥還船，以8,250美元的租金價(jià)格成交。與此同時(shí)，隨著新需求進(jìn)入市場(chǎng)，可用運(yùn)力收緊，南大西洋板塊租金價(jià)格也有所上漲，促使船東提高報(bào)價(jià)。一艘35,000載重噸的船舶2月2-3日從波多蒙特始航，在雷卡拉達(dá)交船，駛經(jīng)上游地區(qū)，在南美西海岸還船，以13,000美元的租金價(jià)格成交。另一方面，美灣市場(chǎng)仍然疲軟，仍有支撐力減弱的跡象。一艘38,000載重噸的船舶在西南航道交船，以10,250美元的租金價(jià)格達(dá)成合約，在中美洲西海岸還船。亞洲地區(qū)交易活動(dòng)開(kāi)始強(qiáng)勁，隨著貨運(yùn)量呈現(xiàn)健康增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，普遍存在樂(lè)觀情緒。一艘40,000載重噸的船舶在麗水交船，裝載鋼卷在孟買(mǎi)還船，以7,750美元的租金價(jià)格成交。

成品油油輪

LR2油輪

中東灣LR2油輪租金上周繼續(xù)下跌。中東灣至日本TC1航線75,000噸油輪租金價(jià)格下跌22.5點(diǎn)，收?qǐng)?bào)WS102.22點(diǎn)。一艘西行的中東灣至英國(guó)-歐洲大陸TC20航線90,000噸油輪租金價(jià)格從343萬(wàn)美元下跌至325萬(wàn)美元。

蘇伊士運(yùn)河以西地區(qū)，地中海至東方TC15航線LR2油輪租金價(jià)格同樣下跌19.1萬(wàn)美元，收?qǐng)?bào)316萬(wàn)美元。

LR1油輪

LR1油輪租金價(jià)格也出現(xiàn)下跌，但與上周較大的同類油輪相比，下跌幅度較小。中東灣至日本TC5航線55,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)下跌3.75點(diǎn)至WS120.63點(diǎn)。中東灣至英國(guó)-歐洲大陸TC8航線65,000噸油輪租金價(jià)格同樣下跌92,000美元，收?qǐng)?bào)246萬(wàn)美元。

英國(guó)-歐洲大陸地區(qū)，ARA至西非TC16航線60,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)持平于WS130點(diǎn)左右。

MR油輪

上周，中東灣航線MR油輪租金略有回升。在撰寫(xiě)本報(bào)告時(shí)，有消息稱，一艘油輪以WS190點(diǎn)的租金價(jià)格達(dá)成交易，目前中東灣至東非TC17航線35,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)與上上周相比上漲4.29點(diǎn)。

英國(guó)-歐洲大陸MR油輪租金上周先漲后跌。ARA至美國(guó)大西洋沿岸TC2航線37,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上周初飆升約50點(diǎn)，周中收?qǐng)?bào)WS205點(diǎn)。此后，運(yùn)費(fèi)指數(shù)再次下跌至WS173.13點(diǎn)。波羅的海往返航程等價(jià)期租租金20,426美元/天。

上周，美灣地區(qū)MR油輪運(yùn)費(fèi)相對(duì)平靜。美灣至英國(guó)-歐洲大陸TC14航線38,000噸油輪上周租金價(jià)格在WS110-115點(diǎn)左右徘徊，周二收?qǐng)?bào)WS117.5點(diǎn)。美灣至巴西TC18航線38,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上周全程走勢(shì)一致，收?qǐng)?bào)WS160點(diǎn)至WS167.5點(diǎn)左右。美灣至加勒比地區(qū)TC21航線38,000噸油輪租金價(jià)格呈現(xiàn)類似走勢(shì)。該航線運(yùn)費(fèi)指數(shù)在經(jīng)歷551,429美元的高點(diǎn)后，收?qǐng)?bào)530,714美元。

大西洋三角洲MR油輪等價(jià)期租租金從22,099美元上漲至25,805美元。

靈便型油輪

上周，BCTI靈便型油輪航線租金均顯著改善。地中海地區(qū)，TC6航線運(yùn)費(fèi)指數(shù)跳漲31.39點(diǎn)至WS200.28點(diǎn)。英國(guó)-歐洲大陸TC23航線30,000噸跨英國(guó)-歐洲大陸航線租金價(jià)格從WS178.33點(diǎn)上漲至WS205點(diǎn)。

VLCC油輪

如今，蛇年已經(jīng)到來(lái)，亞洲租家重返市場(chǎng)，VLCC油輪市場(chǎng)面臨著壓力。上周早些時(shí)候，大西洋板塊和中東板塊租金價(jià)格均上漲，但現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始回落。中東灣至中國(guó)TD3C航線270,000噸油輪租金價(jià)格繼續(xù)攀升至WS71點(diǎn)，但目前已跌至WS67.60點(diǎn)，仍較一周前上漲7點(diǎn)?；诓_的海標(biāo)準(zhǔn)船型的船規(guī)，相應(yīng)的往返航程等價(jià)期租租金為47,309美元/天。

大西洋板塊，西非至中國(guó)TD15航線260,000噸油輪租金價(jià)格上周初也上漲至WS71點(diǎn)，但在周四收盤(pán)時(shí)已下跌至WS68.44點(diǎn)。與一周前相比，運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲7點(diǎn)，往返航程等價(jià)期租租金48,618美元/天。美灣至中國(guó)TD22航線270,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)周二上漲至9,400,000美元，隨后穩(wěn)步回落至9,110,000美元，相較上上周上漲335,000美元，往返航程等價(jià)期租租金48,659美元/天。

蘇伊士型油輪

蘇伊士型油輪在西部又度過(guò)了忙碌的一周。尼日利亞至英國(guó)-歐洲大陸TD20航線130,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲6.5點(diǎn)，收?qǐng)?bào)WS94.17點(diǎn)，往返航程等價(jià)期租租金38,639美元/天。圭亞那至英國(guó)-歐洲大陸TD27航線130,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲10點(diǎn)，收?qǐng)?bào)WS88.06點(diǎn)，在鹿特丹交船的往返航程等價(jià)期租租金為34,616美元/天。中歐至地中海TD6航線135,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲5點(diǎn)，收?qǐng)?bào)WS96.65點(diǎn)，往返航程等價(jià)期租租金為34,961美元/天。中東地區(qū)，中東灣至地中海 (途經(jīng)蘇伊士運(yùn)河)TD23航線140,000噸油輪租金價(jià)格回升1.5點(diǎn)至WS92.89點(diǎn)。

阿芙拉型油輪

北海地區(qū)，跨英國(guó)-歐洲大陸TD7航線80,000噸油輪租金價(jià)格持平于WS107.5點(diǎn)左右，霍德角至威廉港往返航程等價(jià)期租租金為26,719美元/天 (考慮到統(tǒng)一租金變化和港口成本增加)。

地中海市場(chǎng)，跨地中海TD19航線80,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上周回升10點(diǎn)至WS128.72點(diǎn)，基于杰伊漢港至拉瓦拉航線，每日往返航程等價(jià)期租租金為32,246美元/天。

大西洋板塊另一側(cè)，市場(chǎng)價(jià)格略有上漲。墨西哥東海岸至美灣TD26航線70,000噸油輪和科韋尼亞斯至美灣TD9航線70,000噸油輪租金價(jià)格分別攀升約1.5-2點(diǎn)至WS120點(diǎn)左右，往返航程等價(jià)期租租金略高于19,000美元/天?？绱笪餮蠛骄€，美灣至英國(guó)-歐洲大陸TD25航線70,000噸油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)上漲6點(diǎn)，收?qǐng)?bào)WS132.78點(diǎn)，休斯頓至鹿特丹往返航程等價(jià)期租租金為28,712美元/天。

液化天然氣船舶

液化天然氣市場(chǎng)上周又面臨挑戰(zhàn)，大多數(shù)航線和船舶類型租金普遍呈下降趨勢(shì)。

BLNG1格拉德斯通-東京航線16萬(wàn)立方米三燃料柴電船舶租金僅上漲200美元，收?qǐng)?bào)5,400美元/天。相比之下，17.4萬(wàn)立方米二沖程船舶租金價(jià)格下跌了1,343美元，收于10,350美元/天。

薩賓-谷島航線BLNG2航線方面，16萬(wàn)立方米三燃料柴電船舶和17.4萬(wàn)立方米二沖程船舶租金均出現(xiàn)進(jìn)一步下跌。16萬(wàn)立方米三燃料柴電船舶指數(shù)下跌400美元，收于每天700美元；兩沖程指數(shù)下跌1,458美元，收于每天3,800美元。同樣，薩賓-東京BLNG3航線租金也出現(xiàn)了下跌。17.4萬(wàn)立方米雙沖程指數(shù)下跌242美元，收于7,900美元；16萬(wàn)立方米三燃料柴電船舶租金指數(shù)下跌1,300美元，收于1,900美元。

短期市場(chǎng)租金也進(jìn)一步下跌。六月期租金減少了6 250美元，定為16000美元。一年期租金下降了3,600美元，收于25,750美元，而三年期租金下降了2,200美元，收于46,000美元。這些下跌反映了即期市場(chǎng)目前普遍存在的持續(xù)看跌情緒，表明短期內(nèi)將面臨進(jìn)一步的壓力。

總體而言，市場(chǎng)仍然停滯不前，這主要是由于目前船舶供應(yīng)過(guò)剩。如前所述，市場(chǎng)情緒仍然疲軟，除非發(fā)生重大變化，否則這一趨勢(shì)可能會(huì)持續(xù)下去。

液化石油氣船舶

隨著遠(yuǎn)東市場(chǎng)從農(nóng)歷新年開(kāi)始興起，液化石油氣船舶市場(chǎng)有望出現(xiàn)潛在的上漲。然而，情況并不如預(yù)期，所有關(guān)鍵航線的租金和等價(jià)期租租金收益均面臨下行壓力。

BLPG1拉斯坦努拉至千葉航線運(yùn)費(fèi)下跌4.33美元，收?qǐng)?bào)48.00美元，相關(guān)等價(jià)期租租金收益下跌3,952美元，收?qǐng)?bào)28,265美元。

在大西洋板塊，BLPG2和BLPG3航線受到了類似的影響。BLPG2休斯頓-法拉盛航線租金價(jià)格下跌4.25美元，收?qǐng)?bào)48.25美元。日均等價(jià)期租租金下降5,702美元，收?qǐng)?bào)42,488美元。與此同時(shí)，BLPG3休斯頓-千葉航線租金同樣下跌5.83美元，最終公布的租金價(jià)格收?qǐng)?bào)91.50美元，等價(jià)期租租金收益收?qǐng)?bào)26,744美元。

雖然這次下跌反映了目前市場(chǎng)情緒的缺乏，但值得關(guān)注的是，要觀察這是否代表了已經(jīng)觸底，或下行壓力是否會(huì)進(jìn)一步持續(xù)。