天海防務(wù)晚間公告，公司接到上海市第三中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“法院”）通知，法院已裁定批準(zhǔn)《天海融合防務(wù)裝備技術(shù)股份有限公司重整計(jì)劃》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《重整計(jì)劃》”）并終止天海融合防務(wù)裝備技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天海防務(wù)”）重整程序。

公告披露了重整計(jì)劃。計(jì)劃稱(chēng)，將按每10股轉(zhuǎn)增8股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，并由重整投資人有條件受讓。重整投資人提供12.18億元用于支付破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)、清償債務(wù)及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

重整計(jì)劃還顯示，重整投資人廈門(mén)隆?；蚱渲付ㄖ黧w將成為天海防務(wù)的控股股東，并承諾在計(jì)劃執(zhí)行完畢后次年起的三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)，天海防務(wù)的累計(jì)扣非歸母凈利潤(rùn)不低于6億元。

對(duì)于此前經(jīng)營(yíng)困難的天海防務(wù)而言，獲得法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃無(wú)疑是重大利好。不過(guò)，天海防務(wù)也在公告中提示，其仍存在因重整失敗而被法院宣告破產(chǎn)、因重整失敗而被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)報(bào)顯示，2017年起，天海防務(wù)的營(yíng)收已連續(xù)三年下降，且跌幅由2.24%至30.68%再至42.7%，呈逐年擴(kuò)大之勢(shì)。盈利情況方面，其2018年及2019年接連錄得歸母凈虧損，兩年累計(jì)虧損達(dá)22.37億元。

今年上半年，天海防務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.33億元，同比下降33.29%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4068.82萬(wàn)元，2019年同期為虧損4288.23萬(wàn)元。

天海防務(wù)稱(chēng)，其主要業(yè)務(wù)板塊收入下降，系因受債務(wù)影響，涉及了債務(wù)訴訟，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金短缺、融資受限且無(wú)法開(kāi)據(jù)保函，造成投標(biāo)受阻，EPC新接訂單減少，開(kāi)工不足。

其利潤(rùn)之所以上升，主要源于資產(chǎn)及信用減值損失的轉(zhuǎn)回。今年6月，其因合作方解約構(gòu)成違約的28000LNG運(yùn)輸船項(xiàng)目完成結(jié)算，確認(rèn)資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回為3274.28萬(wàn)元。今年上半年，其信用減值損失的轉(zhuǎn)回為1496.22萬(wàn)元。

2019年3月，中船重工七〇四所以天海防務(wù)無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)并且明顯缺乏清償能力為由，向法院申請(qǐng)對(duì)其進(jìn)行重整。隨后，天海防務(wù)及子公司的多個(gè)銀行賬戶(hù)被凍結(jié)。盡管其如今僅剩一個(gè)銀行賬戶(hù)未解凍，但仍能從重整計(jì)劃中一窺其債務(wù)壓力。

重整計(jì)劃顯示，截至今年7月末，共有54家債權(quán)人向重整管理人申報(bào)債權(quán)。經(jīng)管理人審查，天海防務(wù)的合計(jì)債務(wù)為10.41億元。而根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)報(bào)告，截至今年6月末，如天海房企破產(chǎn)清算，并假定全部財(cái)產(chǎn)能夠按快速變現(xiàn)值變現(xiàn)，其可用于償債的財(cái)產(chǎn)總額為8.89億元。

此外，現(xiàn)實(shí)控人劉楠及其一致行動(dòng)人所持股票的質(zhì)押率高，且均被債權(quán)人申請(qǐng)司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)，存在被執(zhí)行、非交易過(guò)戶(hù)或強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，也是天海防務(wù)目前正常經(jīng)營(yíng)的一大隱患。

財(cái)報(bào)顯示，截至9月9日，劉楠持股比例為18.83%；質(zhì)押股票占總股本的比例為18.8%，占劉楠所持股份的比例為99.85%。截至今年6月末，劉楠及其一致行動(dòng)人的持股比例為20.33%，所持股份均被凍結(jié)。

來(lái)源：搜狐財(cái)經(jīng)