韓華集團(tuán)正努力鞏固其在美國(guó)造船業(yè)的地位，并再次表現(xiàn)出對(duì)澳大利亞造船集團(tuán)Austal的興趣。在宣布終止談判六個(gè)月后，韓華集團(tuán)已重啟對(duì)Austal的收購，據(jù)稱此舉旨在利用Austal擴(kuò)大韓華在美國(guó)造船業(yè)的地位。同時(shí)，韓華集團(tuán)旗下韓華Aerospace擬增資25億美元用于推進(jìn)造船基地等海外和韓國(guó)國(guó)內(nèi)擴(kuò)張。

3月20日，韓華Aerospace發(fā)布聲明稱，該公司計(jì)劃增資3.6萬億韓元（約合25億美元，約合人民幣178.2億元），用于海外和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，以滿足日益增長(zhǎng)的國(guó)際需求。作為增資的一部分，韓華Aerospace還將發(fā)行595萬股新股。

根據(jù)聲明，韓華Aerospace計(jì)劃在歐洲、中東、澳大利亞和美國(guó)建立戰(zhàn)略性海外生產(chǎn)基地，以滿足相關(guān)地區(qū)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)的中長(zhǎng)期國(guó)防需求。該公司希望動(dòng)用1.6萬億韓元（約合人民幣79.2億元）投資海外地面防衛(wèi)武器生產(chǎn)基地，包括在當(dāng)?shù)亟⒐S和收購其他防衛(wèi)公司的股份；動(dòng)用9000億韓元（約合人民幣44.55億元）改善韓國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)設(shè)施；動(dòng)用3000億韓元（約合人民幣14.85億元）開發(fā)無人機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)；動(dòng)用8000億韓元（約合人民幣39.6億元）確保海外造船基地安全。

為擴(kuò)張海外造船基地，韓國(guó)金融監(jiān)督局電子信息披露系統(tǒng)（DART）近日消息，韓華Aerospace和韓華系統(tǒng)（Hanwha System）將參與澳大利亞實(shí)體HAA No.1進(jìn)行的實(shí)收資本第三方分配。韓華Aerospace和韓華系統(tǒng)在HAA No.1的投資總額為3378億韓元（約合人民幣16.86億元），其中約1687億韓元（約合人民幣8.4億元）將用于收購Austal 9.9%的股份。

韓國(guó)投資證券和iM證券預(yù)測(cè)，如若HAA No.1利用剩余資金進(jìn)一步購買Austal股份，按照4.45澳元/股的價(jià)格計(jì)算，并考慮到管理權(quán)溢價(jià)，其持股比例將增至19.9%。目前，HAA No.1已向澳大利亞監(jiān)管機(jī)構(gòu)–外國(guó)投資審查委員會(huì)（FIRB）申請(qǐng)對(duì)增持股份進(jìn)行審查。

根據(jù)向FIRB提交的文件，韓華集團(tuán)有意成為持有Austal 19.9%股份的投資者。分析人士稱這是一個(gè)巧妙的舉措，可以迅速深化雙方的關(guān)系，而無需花費(fèi)時(shí)間重新進(jìn)行收購競(jìng)標(biāo)，同時(shí)也能通過澳大利亞監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一級(jí)審查。

2024年4月，韓華集團(tuán)旗下造船公司韓華海洋公開提出以10.2億澳元的收購要約對(duì)Austal進(jìn)行收購，收購價(jià)為每股2.825澳元，比Austal在3月29日的收盤價(jià)溢價(jià)28.4%。但Austal以難以獲得FIRB批準(zhǔn)以及主營(yíng)業(yè)務(wù)具有敏感性為由，選擇拒絕其收購要約。經(jīng)過雙方數(shù)月的周旋，去年10月，韓華海洋以未能達(dá)成合理協(xié)議為由，宣布終止與Austal的收購談判。

盡管如此，韓華集團(tuán)始終致力于尋求收購在澳大利亞和美國(guó)運(yùn)營(yíng)的Austal。在宣布終止談判半年后，韓華集團(tuán)正在通過更換收購方和股權(quán)的方式，再次對(duì)Austal出手。

韓國(guó)證券機(jī)構(gòu)認(rèn)為，韓華集團(tuán)堅(jiān)持收購Austal這一戰(zhàn)略舉措的最終目的是美國(guó)的造船業(yè)務(wù)而非澳大利亞本地業(yè)務(wù)。Austal正考慮將此次籌集的資金用于擴(kuò)建美國(guó)阿拉巴馬州Mobile船廠的造船設(shè)施。

韓國(guó)投資證券研究員指出：“Austal美國(guó)公司的Mobile船廠是美國(guó)海軍瀕海戰(zhàn)斗艦的建造地，韓華海洋的股東（韓華Aerospace和韓華系統(tǒng)）正在共同努力，以支持在美國(guó)增加艦艇建造設(shè)施。美國(guó)當(dāng)?shù)卮瑥S將用于建造商船，而Mobile船廠將用于建造艦艇。”

iM證券稱，此項(xiàng)投資凸顯出韓華集團(tuán)對(duì)美國(guó)造船業(yè)務(wù)的誠(chéng)意。然而，該機(jī)構(gòu)對(duì)收購方中不包括韓華海洋表示有些驚訝，并稱：“考慮到韓華海洋比韓華Aerospace和韓華系統(tǒng)更有可能在Austal運(yùn)營(yíng)期間做出貢獻(xiàn)，韓華集團(tuán)似乎有必要做出解釋。”

據(jù)了解，Austal在美國(guó)小型水面戰(zhàn)斗艦和后勤支援艦領(lǐng)域占據(jù)40%至60%的市場(chǎng)份額，排名第一。該公司在美國(guó)阿拉巴馬州的Mobile和加利福尼亞州的圣迭戈（San Diego）以及澳大利亞、菲律賓和越南都設(shè)有造船廠。該公司最近著重強(qiáng)調(diào)其籌資工作，以支持其美國(guó)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)展。報(bào)道稱，Austal的手持訂單價(jià)值達(dá)90億美元。

韓華集團(tuán)認(rèn)為，收購Austal的造船業(yè)務(wù)將在國(guó)防領(lǐng)域產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。Austal是直接建造美國(guó)艦艇的四大供應(yīng)商之一（另外三家是Hutchison Ingalls、Lockheed Martin和Fincantieri），韓華集團(tuán)“計(jì)劃通過此次投資加強(qiáng)其在全球造船和國(guó)防工業(yè)中的重要地位”。除艦艇外，Austal還負(fù)責(zé)建造高速渡輪、海上風(fēng)電船和油氣平臺(tái)等。

作為海外擴(kuò)張的一部分，除投資Austal外，韓華集團(tuán)已于2024年年底完成收購美國(guó)費(fèi)城造船廠（Philly Shipyard）。費(fèi)城造船廠此前是一家美國(guó)國(guó)有船廠，于1998年改制為商業(yè)船廠，挪威Aker Group是其最大股東，持股量為57.6%。費(fèi)城造船廠主要建造符合《瓊斯法案》的商船，自2003年以來，美國(guó)符合《瓊斯法案》的超50%以上的大型商船由該船廠建成交付，包括成品油輪和集裝箱船。其核心業(yè)務(wù)還包括艦艇、公務(wù)船以及海上風(fēng)電船等船型的建造和維修改裝。