天海防務(wù)晚間公告，公司接到上海市第三中級人民法院（以下簡稱“法院”）通知，法院已裁定批準《天海融合防務(wù)裝備技術(shù)股份有限公司重整計劃》（以下簡稱“《重整計劃》”）并終止天海融合防務(wù)裝備技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“天海防務(wù)”）重整程序。

公告披露了重整計劃。計劃稱，將按每10股轉(zhuǎn)增8股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，并由重整投資人有條件受讓。重整投資人提供12.18億元用于支付破產(chǎn)費用、共益?zhèn)鶆?wù)、清償債務(wù)及補充公司流動資金。

重整計劃還顯示，重整投資人廈門隆?；蚱渲付ㄖ黧w將成為天海防務(wù)的控股股東，并承諾在計劃執(zhí)行完畢后次年起的三個完整會計年度內(nèi)，天海防務(wù)的累計扣非歸母凈利潤不低于6億元。

對于此前經(jīng)營困難的天海防務(wù)而言，獲得法院批準重整計劃無疑是重大利好。不過，天海防務(wù)也在公告中提示，其仍存在因重整失敗而被法院宣告破產(chǎn)、因重整失敗而被終止上市的風險。

財報顯示，2017年起，天海防務(wù)的營收已連續(xù)三年下降，且跌幅由2.24%至30.68%再至42.7%，呈逐年擴大之勢。盈利情況方面，其2018年及2019年接連錄得歸母凈虧損，兩年累計虧損達22.37億元。

今年上半年，天海防務(wù)實現(xiàn)營收2.33億元，同比下降33.29%；實現(xiàn)歸母凈利潤4068.82萬元，2019年同期為虧損4288.23萬元。

天海防務(wù)稱，其主要業(yè)務(wù)板塊收入下降，系因受債務(wù)影響，涉及了債務(wù)訴訟，經(jīng)營現(xiàn)金短缺、融資受限且無法開據(jù)保函，造成投標受阻，EPC新接訂單減少，開工不足。

其利潤之所以上升，主要源于資產(chǎn)及信用減值損失的轉(zhuǎn)回。今年6月，其因合作方解約構(gòu)成違約的28000LNG運輸船項目完成結(jié)算，確認資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回為3274.28萬元。今年上半年，其信用減值損失的轉(zhuǎn)回為1496.22萬元。

2019年3月，中船重工七〇四所以天海防務(wù)無法清償?shù)狡趥鶆?wù)并且明顯缺乏清償能力為由，向法院申請對其進行重整。隨后，天海防務(wù)及子公司的多個銀行賬戶被凍結(jié)。盡管其如今僅剩一個銀行賬戶未解凍，但仍能從重整計劃中一窺其債務(wù)壓力。

重整計劃顯示，截至今年7月末，共有54家債權(quán)人向重整管理人申報債權(quán)。經(jīng)管理人審查，天海防務(wù)的合計債務(wù)為10.41億元。而根據(jù)評估機構(gòu)報告，截至今年6月末，如天海房企破產(chǎn)清算，并假定全部財產(chǎn)能夠按快速變現(xiàn)值變現(xiàn)，其可用于償債的財產(chǎn)總額為8.89億元。

此外，現(xiàn)實控人劉楠及其一致行動人所持股票的質(zhì)押率高，且均被債權(quán)人申請司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)，存在被執(zhí)行、非交易過戶或強制平倉的風險，也是天海防務(wù)目前正常經(jīng)營的一大隱患。

財報顯示，截至9月9日，劉楠持股比例為18.83%；質(zhì)押股票占總股本的比例為18.8%，占劉楠所持股份的比例為99.85%。截至今年6月末，劉楠及其一致行動人的持股比例為20.33%，所持股份均被凍結(jié)。

來源：搜狐財經(jīng)