中集集團(tuán)10月20日發(fā)布公告,2021年9月27日,中集與馬士基集團(tuán)簽署《股權(quán)購買協(xié)議》,中集擬購買APMM旗下馬士基集裝箱工業(yè)。由于《股權(quán)購買協(xié)議》中所約定的交易先決條件不能達(dá)成,8月25日,雙方?jīng)Q定終止本次交易。
中集表示,經(jīng)與馬士基商榷,于10月19日,中集與馬士基簽署《和解協(xié)議》。根據(jù)前述相關(guān)協(xié)議的約定,中集
須向馬士基支付和解費(fèi)用8500萬美元,同時(shí)雙方解除各自在《股權(quán)購買協(xié)議》下的除保密條款以外的全部權(quán)利義務(wù)。中集須在自《和解協(xié)議》簽訂之日起25個(gè)營業(yè)日內(nèi)支付該筆款項(xiàng)。
中集于去年9月決定斥資10.838億美元購買馬士基集裝箱工業(yè),今年8月25日決定終止交易,最終必須支付8500萬美元的巨額和解費(fèi)用。其終止交易的直接原因,就是美國政府的阻擾。
根據(jù)美國司法部此前的聲明,
這筆交易將把全球前四大冷藏集裝箱制造商中的兩家合并在一起,中國企業(yè)將控制這一市場90%以上的產(chǎn)能,會進(jìn)一步鞏固“中國國有或國有控股實(shí)體對全球90%以上冷藏集裝箱生產(chǎn)的控制地位”。 美國司法部發(fā)言人聲稱,“中集如果收購達(dá)成,會損害美國經(jīng)濟(jì)”。
馬士基當(dāng)時(shí)在一份聲明中稱,公司與中集集團(tuán)一起宣布終止交易,原因是”重大的監(jiān)管挑戰(zhàn)”,但沒有提及監(jiān)管挑戰(zhàn)的細(xì)節(jié)。
據(jù)證券時(shí)報(bào)評論,和解費(fèi)其實(shí)是分手費(fèi)的概念。分手費(fèi)是國際并購交易中最重要的交易保護(hù)機(jī)制條款之一,起源于對交易買方利益保護(hù)的需要。與分手費(fèi)相反,反向分手費(fèi)是指補(bǔ)償賣方為該交易支出的費(fèi)用。中集集團(tuán)支付的8500萬美金實(shí)際上就是“反向分手費(fèi)”。近年來,隨著“買方市場”逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤百u方市場”,賣方在資產(chǎn)出售中也越來越處于強(qiáng)勢地位,反向分手費(fèi)(特別是因監(jiān)管審批不能通過導(dǎo)致交易失敗的情況下)在越來越多的跨境并購交易中被廣泛使用和接受,買方支付反向分手費(fèi)已經(jīng)成為近十年來國際并購交易中常見的標(biāo)準(zhǔn)條款和行業(yè)慣例。
據(jù)稱,分手費(fèi)與反向分手費(fèi)一般為交易對價(jià)的1%-7%,
但中國買方通常被要求支付交易對價(jià)的4%至9%。按當(dāng)時(shí)公布的交易價(jià)格計(jì)算,中集支付的反向分手費(fèi)約為7.84%。