根據(jù)全球航運(yùn)數(shù)據(jù)公司VesselsValue發(fā)布的《2024年第四季度市場展望》，預(yù)測期至2027年，不同船型的前景喜憂參半。該公司預(yù)計(jì)，散貨船和油輪的訂單量將增加，而集裝箱船和液化天然氣/液化石油氣運(yùn)輸船的需求將下降。
由于地緣政治的緊張局勢，航運(yùn)業(yè)面臨更多風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。船舶改道為各個(gè)航運(yùn)領(lǐng)域提供支持，但沖突的不穩(wěn)定性也隨之帶來巨大的不確定性。如，胡塞武裝若突然停止襲擊可能會對航運(yùn)產(chǎn)生負(fù)面影響，而長期中斷則可能帶來上行潛力。
此外，由于地緣政治沖突、制裁和貿(mào)易戰(zhàn)，全球經(jīng)濟(jì)形勢仍不明朗，這可能會影響需求。對全球貿(mào)易至關(guān)重要的中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也存在不穩(wěn)定的可能性，西方經(jīng)濟(jì)體的高利率增加了潛在衰退的風(fēng)險(xiǎn)，這可能會推遲未來的增長。
油輪
隨著油價(jià)變動(dòng)、俄羅斯原油產(chǎn)量波動(dòng)、紅海局勢、石油輸出國組織（Organization of the Petroleum Exporting Countries，OPEC）的決定和成員國履約情況以及中國保持經(jīng)濟(jì)增長、原油進(jìn)口和煉油廠的高產(chǎn)量，油價(jià)和預(yù)期波動(dòng)將繼續(xù)存在。
VesselsValue預(yù)計(jì)俄羅斯石油出口將繼續(xù)下降，歐洲將從中東和海灣地區(qū) (MEG)、美國和拉丁美洲等更遠(yuǎn)的供應(yīng)商采購石油，這將繼續(xù)支持噸英里需求，從而支持未來的運(yùn)價(jià)。
2024年，油輪新船訂單繼續(xù)保持相對強(qiáng)勁的勢頭，已經(jīng)與2023年的3600萬載重噸新船訂單規(guī)模持平，這是自2017年以來的最高水平。2024年的交付進(jìn)度較慢，但將在2025年及以后加快。油輪新船訂單總量與船隊(duì)比率目前為12%，在2023年和2024年期間始終處于上升趨勢。
在目前的VesselsValue基本假設(shè)中，2024年及以后對原油運(yùn)輸船和成品油輪的噸英里需求預(yù)期依然強(qiáng)勁，而2020年和2021年則出現(xiàn)負(fù)增長。強(qiáng)勁增長的一個(gè)關(guān)鍵因素將是中國石油需求的恢復(fù)，而不會受到全球油價(jià)上漲的阻礙。
VesselsValue認(rèn)為：“由于胡塞武裝問題尚未得到解決，預(yù)計(jì)為避開紅海風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域而進(jìn)行的長距離航行將繼續(xù)產(chǎn)生積極影響。然而，如果風(fēng)險(xiǎn)減弱并被業(yè)界認(rèn)為可以接受，船舶再次返回蘇伊士運(yùn)河，市場將可能面臨向下修正。”
散貨船
低訂單量和有限的供應(yīng)增長繼續(xù)支撐著基本面強(qiáng)勁的散貨船市場向前發(fā)展。隨著發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體利率放緩、綠色能源投資加速以及不斷變化的貿(mào)易流增加噸英里數(shù)，預(yù)計(jì)需求將溫和增長。
受市場形勢改善的影響，散貨船價(jià)值在去年大幅上漲，盡管運(yùn)費(fèi)預(yù)期穩(wěn)健，但由于已處于高位水平，其潛在上漲空間有限。當(dāng)集裝箱船和LNG運(yùn)輸船的新船訂單量下降時(shí)，預(yù)計(jì)二手船價(jià)格也將受到新造船價(jià)格下跌的下行壓力。
由于巴拿馬運(yùn)河和蘇伊士運(yùn)河的航程延長，航行距離和噸英里數(shù)增加，因此船舶改道是今年需求增長的強(qiáng)勁動(dòng)力。巴拿馬運(yùn)河的局勢正在改善，預(yù)計(jì)將在今年第四季度恢復(fù)正常。然而，紅海沖突仍存在很大的不確定性，看不到結(jié)束的跡象，今年到目前為止，通過蘇伊士運(yùn)河的散貨船運(yùn)輸量下降了37%。此外，俄烏沖突導(dǎo)致航運(yùn)距離延長，預(yù)計(jì)這將使噸英里價(jià)值持續(xù)走高。
盡管中國政府采取了多項(xiàng)刺激措施，但中國房地產(chǎn)行業(yè)仍無改善跡象，這可能會繼續(xù)影響中國的鋼鐵生產(chǎn)。中國與巴西的鐵礦石貿(mào)易正在增長，淡水河谷正計(jì)劃擴(kuò)大產(chǎn)能。幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦計(jì)劃于2025年底啟動(dòng)，其潛在出口能力為每年1.2億噸鐵礦石。
集裝箱
2024年集裝箱需求增長積極，其中泛太平洋東行航線的增長幅度最大，達(dá)到22.4%。VesselsValue目前的分析指出，2024-2027年期間，TEU總需求年均增長3.3%，由于非洲周邊航線改道的重大影響，預(yù)計(jì)2024年的增長將達(dá)到14.9%。
由于目前的紅海沖突，運(yùn)費(fèi)急劇上升，預(yù)計(jì)2024全年都將保持在較高水平。航行距離延長、港口擁堵以及旺季提前等因素導(dǎo)致貨物需求增加，而供應(yīng)卻未能跟上這一步伐。
盡管存在紅海沖突，但在VesselsValue的預(yù)測期內(nèi)，船舶供應(yīng)量增長將在某一時(shí)刻超過需求量，這將影響各種規(guī)模集裝箱船的運(yùn)費(fèi)率。2023年，集裝箱船隊(duì)凈增長率為5.4%，VesselsValue預(yù)計(jì)2024-2027年間的平均增長率將達(dá)到7.8%。
隨著運(yùn)費(fèi)率上升，集裝箱船新船訂單隨之創(chuàng)下歷史新高，上一季度的訂造量達(dá)到200萬TEU。未來幾年，將有近800萬TEU的集裝箱船進(jìn)入市場，盡管航線正在調(diào)整，但預(yù)計(jì)仍會出現(xiàn)供應(yīng)過剩。
由于近期市場強(qiáng)勁，VesselsValue預(yù)計(jì)2024年拆船業(yè)將趨于平緩，今年到目前為止拆船規(guī)模僅為76000個(gè)TEU。隨著歐盟排放交易計(jì)劃（EU ETS）的實(shí)施和二氧化碳排放法規(guī)的普遍收緊，預(yù)計(jì)運(yùn)營高齡非環(huán)保船舶的成本將越來越高。鑒于2025年及以后的運(yùn)價(jià)預(yù)計(jì)將下降，這一點(diǎn)尤為重要。許多老舊船舶可能會被送往拆船廠。
天然氣
在美國，VesselsValue預(yù)計(jì)液化石油氣產(chǎn)量的增長速度將比往年更加溫和，并預(yù)測2024年的增長率為4.4%，盡管今年第一季度的表現(xiàn)強(qiáng)勁。今年到目前為止，美國的出口一直很強(qiáng)勁，但今年剩余時(shí)間的產(chǎn)量增長較少，而且預(yù)計(jì)颶風(fēng)季節(jié)將十分活躍。VesselsValue預(yù)測出口增長率為7%，而2023年為13.4%。
市場參與者仍在訂購超大型氨運(yùn)輸船（VLAC），訂單量已達(dá)51艘，其中幾艘預(yù)計(jì)將于2026年和2027年交付。不過，VesselsValue預(yù)計(jì)這些船舶在最初幾年不會從事合成氨貿(mào)易，而將用于液化石油氣貿(mào)易，直到正在進(jìn)行的藍(lán)色和綠色合成氨項(xiàng)目達(dá)到足夠產(chǎn)能。
預(yù)計(jì)到2025年，巴拿馬運(yùn)河預(yù)計(jì)將恢復(fù)正常，這將縮短與2024年相比的航行距離。巴拿馬運(yùn)河的轉(zhuǎn)運(yùn)壓力可能會出現(xiàn)較大的季節(jié)性變化，去年加通湖的干旱可能會對今后幾年超大型天然氣運(yùn)輸船（VLGC）的轉(zhuǎn)運(yùn)造成重大影響。不過，巴拿馬運(yùn)河管理局已經(jīng)批準(zhǔn)擴(kuò)建運(yùn)河水庫，以限制季節(jié)性變化，但預(yù)計(jì)這需要18-24個(gè)月的時(shí)間。
預(yù)計(jì)2024年亞洲丙烷脫氫（PDH）工廠和美國國內(nèi)消費(fèi)對液化石油氣的需求將出現(xiàn)增長。今年，中國的丙烷脫氫產(chǎn)能預(yù)計(jì)將增加700萬噸，但由于開工率低迷，VesselsValue預(yù)計(jì)其利用率不會達(dá)到飽和。
今年到目前為止，由于亞洲需求低迷，美國出口也因颶風(fēng)季節(jié)的到來而遇到困難，所有石化氣體的產(chǎn)量都有所下降。預(yù)計(jì)從2025年第一季度開始，隨著新建乙烯碼頭擴(kuò)建項(xiàng)目將投入使用，或?qū)⒋龠M(jìn)美國乙烯出口貿(mào)易。
